Cambio en el mercado: precios del oro en medio de las expectativas de tasas de la Reserva Federal
Los precios del oro han experimentado una caída debido a la disminución de las esperanzas de un recorte de tasas de interés en marzo por parte de la Reserva Federal. La semana pasada, el oro al contado cayó un 0,4% a $2021.39 por onza, y los futuros de oro de EE. UU. cayeron un 0,3% a $2023.20. Esta disminución marcó una caída del 1%, el mayor descenso semanal en seis semanas. El cambio de sentimiento se atribuye a que los funcionarios de la Fed indicaron la necesidad de más datos de inflación antes de tomar cualquier decisión sobre un recorte de tasas. Esto ha cambiado la línea de base para los recortes de tasas al tercer trimestre.
Los analistas del mercado han observado una reevaluación y cambio de perspectiva con respecto a las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales. Carlo Alberto De Casa, analista de mercado de Kinesis Money, destacó: “En este momento, tenemos esta asimetría entre lo que dicen los bancos centrales y lo que el mercado estaba tasando”. Esto indica que el mercado ahora está reevaluando y dándose cuenta de que había un exceso de optimismo sobre las decisiones de recorte de tasas de los bancos centrales.
Los inversores están monitoreando de cerca los datos económicos de EE. UU. y las principales reuniones de política de los bancos centrales en busca de señales sobre las tasas de interés. Están particularmente enfocados en el próximo informe flash del PMI de EE. UU., las estimaciones del PIB adelantado del cuarto trimestre y los datos de gastos de consumo personal. En medio de estos desarrollos, UBS ha proyectado que el platino tendrá una escasez de 300,000 onzas en 2024, principalmente debido a la sustitución del platino por paladio en los catalizadores automotrices.
Las expectativas cambiantes de un recorte de tasas de la Fed han contribuido a un cambio significativo en la perspectiva del mercado. Mientras los operadores esperan los datos económicos clave de EE. UU., incluidas las estimaciones del PIB y las cifras de inflación, los precios del oro siguen bajo presión. Este cambio de sentimiento refleja la naturaleza dinámica de los mercados financieros, ya que los inversores reaccionan a los indicadores económicos en constante cambio y las políticas de los bancos centrales.
Los precios del oro han caído en medio de la mayor probabilidad de que la Reserva Federal mantenga tasas de interés más altas. El mercado ahora está tasando una mayor probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables en marzo. Las menores expectativas de un recorte de tasas han afectado los precios del oro, con una caída del oro al contado del 0,3% a $2022.91 por onza, y los futuros de oro han descendido un 0,2% a $2024.30 por onza. Mientras tanto, los precios del cobre también han experimentado una caída debido a las dudas sobre la recuperación económica de China y las débiles cifras del PIB del cuarto trimestre.
A medida que los operadores ajustan sus expectativas, la herramienta de seguimiento de la Fed mostró un 52,9% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables, muy por encima del 19% visto la semana pasada. La herramienta también indicó una fuerte disminución en la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos, del 76,3% al 46,2%. Este cambio de sentimiento subraya el impacto de los datos económicos de EE. UU. y la postura de la Fed en las decisiones sobre tasas de interés.
La dinámica de la demanda de refugio seguro y la debilidad del dólar a corto plazo han respaldado los precios del oro. Sin embargo, los operadores ahora están tasando una mayor probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables en marzo, señalando una menor probabilidad de un recorte de tasas. Además, la decisión del Banco Popular de China de mantener sus tasas de préstamos de referencia en mínimos históricos ha avivado las dudas sobre la recuperación económica, lo que ha impactado los precios del cobre.
En medio de estos desarrollos, se espera que una serie de índices de gerentes de compras de importantes economías muestren una debilidad sostenida en la actividad empresarial. Esto destaca la interconexión de los indicadores económicos globales y su influencia en los precios de materias primas, incluido el oro y el cobre.
Los precios del oro se han estabilizado mientras los operadores esperan los datos de crecimiento económico de EE. UU. y el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. La anticipación en torno a la postura de los banqueros centrales de EE. UU. sobre los recortes de tasas de interés ha impulsado el sentimiento del mercado. Las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en marzo han caído al 55%, reflejando las expectativas cambiantes entre los operadores.
La espera de las estimaciones del PIB adelantado del cuarto trimestre de EE. UU. y los datos de gastos de consumo personal ha mantenido a los inversores en vilo. El impacto potencial de estos indicadores económicos en la decisión de tasas de interés de la Fed es un punto focal para los participantes del mercado. A medida que los funcionarios de la Fed permanecen en silencio antes de la próxima reunión, los mercados financieros están monitoreando de cerca cualquier novedad que pueda influir en futuras decisiones sobre tasas.
Las recientes declaraciones de los funcionarios de la Fed han subrayado la necesidad de más datos de inflación antes de tomar cualquier decisión sobre un recorte de tasas. La línea de base para los recortes de tasas se ha proyectado que comenzará en el tercer trimestre, agregando mayor matiz a las expectativas del mercado. Además, la mejora del sentimiento del consumidor de EE. UU. en enero, junto con datos sólidos del mercado laboral y ventas minoristas, ha contribuido a la firmeza de la economía.
Los próximos datos de crecimiento económico de EE. UU. y la postura de la Fed sobre los recortes de tasas de interés son factores clave que influyen en los precios del oro. Los operadores están evaluando de cerca las posibles implicaciones de estos desarrollos económicos en la dirección futura del oro y el resto de los precios de las materias primas.
Los precios del oro se han mantenido estables mientras los operadores esperaban datos sobre la economía de EE. UU. y el indicador de inflación de la Reserva Federal. La reciente caída del 1% en el lingote marcó la mayor disminución semanal en seis semanas, lo que refleja las expectativas cambiantes de un recorte de tasas de la Fed. Los indicadores económicos recientes de EE. UU., incluida la confianza del consumidor, el mercado laboral y datos de ventas minoristas, han apuntado a una economía sólida, influyendo en el sentimiento del mercado.
Las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en marzo han disminuido al 49% desde aproximadamente el 71% hace dos semanas, señalando un cambio significativo en la perspectiva del mercado. En medio de estos cambios, los inversores están observando de cerca los próximos informes económicos de EE. UU., como el PMI flash, las estimaciones del PIB y los datos de gastos de consumo personal (PCE). También se está monitoreando de cerca el posible impacto de tasas de interés más altas en la tenencia de lingotes.
El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1%, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayeron al 4.1111%, reflejando la reacción del mercado al cambiante panorama económico. En medio de estos cambios, la plata al contado cayó un 0,2% a $22.55 por onza, el platino se mantuvo estable en $898.95 y el paladio cayó un 0,1% a $945.88. Estos movimientos de precios subrayan la interconexión de los indicadores económicos globales y su influencia en los metales preciosos.
Mientras los mercados financieros navegan por los indicadores económicos en constante evolución y las políticas de los bancos centrales, el impacto potencial de estos cambios en el oro y otras materias primas sigue siendo un foco clave para inversores y operadores. La naturaleza dinámica de los mercados financieros requiere una evaluación continua y una adaptación a las condiciones económicas cambiantes.
La información proporcionada es solo para fines informativos generales. No se mencionaron símbolos bursátiles en el artículo.